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Faut-il separer des banques pour depot et les banques dinvestissement ?

Faut-il separer des banques pour depot et les banques dinvestissement ?

Cett e interview fut realisee du 2012 . Le contenu de votre decryptage doit etre considere Avec ce contexte.

J’ai separation Plusieurs banques en banque s de depot et banques dinvestissement est une question , lequel reste revenue concernant Un sur une scene suite pour votre pete de 2008. Pierre-Noel Giraud , professeur deconomie, livre le analyse concernant Le sujet.

Vos motifs

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D’la pete de 1929 a sa crise de 2008

Lidee de separer leurs banques pour depots et leurs banques dinvestissement degote son origine Avec sa hurle des annees 1930, aux Etats-Unis, explique Pierre-Noel Giraud. Cette a retourne J’ai structure dune loi adoptee en 1933, connue du France thunes Mon nom pour Glass Steagall Act. Votre loi a fait ma distinction entre des agences bancaires pour depots (nos banques commerciales) et les banques daffaires casualdates. Une telle option reste venue pour votre que votre hurle Plusieurs annees 1930 a commence avec de la pete boursiere, Neanmoins, qui sest propagee pour bien Notre systeme bancaire dont votre paralysie a genere de assez forte amplification d’une pete. Tous les banques m’ ont prete pour largent a Plusieurs investisseurs , lequel achetaient quelques actions, se contentant de prendre nos actions du garantie des prets. Ce qui a amplifie le mouvement de hausse d’un cours quelques actions jusqua conduire du krach. Mais, une fois celui-ci intervenu, leurs banques nont plus ete remboursees des prets quelles avaient accordes. Diverses ont fera faillite, entrainant votre chute dautres banques et provoquant de veritable pete du systeme bancaire qui sest abattu tel mon chateau de cartes. Service Pas personne au sein de leconomie ne trouvait de credit. Votre marche immobilier aussi bien que lindustrie etait au garage. Meme trop mon industriel avait un delicieux projet, y ne pouvait jamais Notre financer. On a tire tel lecon pour votre episode que sa monnaie et Ce credit doivent etre proteges des fluctuations quelques marches financiers.

De nos jours, lidee revient dans le debat pour nouveau, sa crise que nous connaissons reste partie une finance. Votre certain nombre de bijoux financiers plutot sophistiques qui avaient ete fabriques par Plusieurs banques daffaires paraissent apparus subitement comme risques. On a tchatche pour ce theme d’articles toxiques.

Et ma crise sest ensuite propagee a leconomie a travers des banques dont de large part reste desormais constituee pour banques universelles , lequel detenaient notamment principalement des actifs toxiques. La plupart banques ont commence pour faire faillite. Sa confiance avec ses nos banques a disparu comme en annees 1930. Cela a fallu que nos banques centrales injectent beaucoup pour liquidites pour que leurs paiements interbancaires et Ce systeme de credit continue pour fonctionner. Et le choc venu en finance a neanmoins ralenti lactivite pour credit, cela a contribue pour transformer la crise financiere de pete economique.

Aussi causes memes effets, note Pierre-Noel Giraud. La question reste Alors pour beau posee pour savoir sil ne pourrait nullement opportun detablir 1 separation avec ses ces multiples banques, puisquaujourdhui tous les belles banques universelles europeennes font a Notre soir quelques activites de depots ainsi que credits, de la gestion pour patrimoine eventuellement, de gros patrimoines, aussi d’la gestion a va parfois gros patrimoines. Et elles investissent elles-memes sur les marches financiers pour un compte propre.

Abriter des activites de credit pour linstabilite en finance marketing

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Du total, lidee , lequel sous-tend des propositions de separation Plusieurs banques pour depots et Plusieurs banques dinvestissement reste quil faudra eviter que cela se passe sur les marches financiers contamine lactivite de credit.

Ma finance de marche, insiste Pierre-Noel Giraud, reste et est i chaque fois instable. Cela tient au fait que Notre tarifs dun actif marketing, tel que Un cout dune action comme correspond a levaluation que lon fait de nos jours pour lavenir dune agence. Quand on crois quelle va faire quelques benefices croissants, son cout monte. Quand on pense quelle va approcher de la peine, le cout baisse. Le tarifs , lequel reste ainsi De Fait une banale anticipation en futur pourra fluctuer considerablement, quand vos investisseurs financiers deviennent bien dun coup plus pessimistes ou plus optimistes. J’ai volatilite de la finance de marche reste donc inevitable. Votre nest gu sa peine dessayer d’la reduire, et on peut essayer deviter que ces fluctuations se traduisent avec quelques faillites de banques ou aussi, sans aller jusque-la, avec le fait que des banques, ayant fait des pertes sur les marches financiers, cherchent a reconstituer quelques reserves de restreignant ou en rencherissant leurs activites de credits.

Le Fonctionnement

Separation ou particulierement grosse banque ?

Divers banquiers avancent largument que nos interdependances entre leurs activites pour credit et leurs activites marketing et avec ses les divers compartiments Plusieurs activites de marche paraissent tellement etroites, quil est devenu techniquement impossible pour concevoir ma separation. a tout le plus celle-ci pourrait avoir quelques effets negatifs importants que lon a du mal pour mesurer. Il va falloir certes ecouter des banquiers , lequel entendent leur metier, affirme Pierre-Noel Giraud. Et, d’apres lui, largument nest jamais recevable. Y incite Mais pour voir Le dossier de facon approfondie avec Grace a toute lexpertise utile. Il ne sagit aucune recopier Ce Glass Steagall Act cela dit, de degager Plusieurs solutions modernes.

Face pour largument pour limbrication ainsi que la complexite, dautres considerent que ma protection Plusieurs activites bancaires contre sa volatilite des activites de la finance marketing est en mesure de etre obtenue via votre constitution denormes banques Avec lesquelles linfluence Plusieurs activites marketing pourrait etre dautant plus limitee que des banques devraient respecter quelques ratios prudentiels renforces.

Au total, ils font Alors deux gammes possibles

  • sa reellement grosse boulangerie , lequel continue pour prendre Plusieurs dangers sur les marches et respecte quelques amortisseurs proportionnes
  • ou Notre separation, parce quon ne croit jamais quen cas de bon decrochages i propos des marches financiers, leurs banques, aussi tres grosses, pourront sen sortir de faisant seulement offrir leurs actionnaires.

De la pure separation bancaire

D’apr Pierre-Noel Giraud, si on opte Afin de la separation, Cela ne sagit aucun se contenter dune filialisation en finance de marche. Si votre filiale fera faillite , et si votre boulangerie tante apporte de largent a sa propre filiale, on naura rien resolu. Ma separation bancaire a le devoir de consister Avec la realisation de 2 agences divers avec Grace a des actionnaires multiples prenant quelques risques divers. Des banques daffaires prennent eventuellement pour particulierement grands risques qui vont pouvoir produire quelques profits eleves mais aussi Plusieurs pertes qui ne doivent etre subies que avec leurs actionnaires. Tel Un disait Maurice Allais, Ce seul cout Nobel francais deconomie, vous devez empecher les banques pour speculer avec Grace a largent quelles creent comme il va falloir empecher les filiales Plusieurs banques ou les fonds dinvestissement pour speculer avec Grace a pour largent prete avec leurs banques. On nempechera jamais ma speculation cela dit, il faudra que les speculateurs speculent avec Grace a un oseille, jamais avec Grace a celui Plusieurs autres.

Lehman Brothers, 1 banque daffaire pour lorigine d’une hurle

Contre lidee de separation, on fait remarquer que J’ai boulangerie dont J’ai faillite a declenche votre phase effective en hurle de 2008 est de la boulangerie daffaires , lequel navait pas de depot, , lequel ne faisait aucune credit et , lequel avait l’air formellement separee des autres etablissements bancaires. J’ai separation ne pourrait etre donc gu protectrice.

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